¬ŅConoces qu√© es la solvencia financiera realmente? Usualmente, las personas suelen confundir lo que es la liquidez financiera con el hecho de ser solvente, lo que no ser√≠a correcto porque, aunque s√≠ haya una relaci√≥n, no son exactamente lo mismo.

Lo que s√≠ es cierto es que la gesti√≥n de la liquidez, unido a ser solvente te permitir√° no s√≥lo mantener a flote tu negocio, sino tambi√©n pensar en el futuro a largo plazo de tu compa√Ī√≠a. No puedes pensar en procesos como el de conseguir financiamiento o, incluso, cubrir todas tus deudas a largo plazo, si no manejas el concepto de lo que es la solvencia financiera.

En este post, te ense√Īamos no s√≥lo qu√© es la solvencia financiera, sino tambi√©n hablamos acerca de su importancia, los tipos que existen y c√≥mo calcular los ratios de solvencia. Y, por supuesto, la diferencia que existe entre solvencia y liquidez. ¬°Acomp√°√Īanos!

¬ŅQu√© es la solvencia financiera?

Hablar de lo que es la solvencia financiera es hacer referencia a la capacidad que tiene una compa√Ī√≠a para poder afrontar sus deudas financieras. Es decir, si tienen la capacidad (o no) para mantener en el tiempo los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones.

Básicamente, si un negocio dispone de activos que cuentan con un alto grado de liquidez, esto significa que tiene una solvencia a corto plazo. Ahora, esto no basta para tener una solvencia financiera a largo plazo ya que, para ello, necesitas tener a tu disposición suficientes activos como para hacer frente a obligaciones futuras.

En lo que es la solvencia financiera, todo se reduce al tema de la estabilidad. Si una compa√Ī√≠a es capaz de poder asumir sus compromisos de pago en el corto plazo, ser√° estable pero, mientras m√°s tiempo pueda cumplir con sus pagos, su estabilidad financiera ser√° m√°s grande. Y, por ende, tambi√©n su solvencia.

Ah√≠ es donde podemos hablar que una empresa dispone de solvencia financiera. Pero entonces, ¬Ņtener liquidez es lo mismo que ser solvente? ¬ŅSabes, realmente, qu√© significa la liquidez financiera?

Hombre estudiando distintos tipos de balances
Fuente: Unsplash 2021

¬ŅQu√© diferencias hay entre solvencia y liquidez?

La solvencia financiera no pasa por tener ingresos o capital. Una organizaci√≥n, luego de calcular el presupuesto de tesorer√≠a, puede tener liquidez para asumir sus pagos a corto plazo y, a√ļn as√≠, no ser solvente (y viceversa: ser solvente sin tener liquidez).

La liquidez financiera no es m√°s que la capacidad que tiene una compa√Ī√≠a para obtener ingresos productos de sus activos. En cambio, la solvencia es saber si esa empresa puede producir los fondos necesarios para contraer deuda.

Para entender la diferencia que existe entre solvencia y liquidez, veamos dos ejemplos de ambas formas:

1. Empresa con liquidez, pero sin solvencia

Veamos un ejemplo de lo que es la solvencia financiera (o, en este caso, de lo que es para una empresa no tenerla). Imagina que una compa√Ī√≠a debe pagar a sus acreedores una deuda de $100.000 USD. Sin embargo, para alcanzar esta cantidad, debe vender uno de sus locales comerciales para generar esta liquidez. ¬ŅQu√© implica esto?

Esta venta har√° que la compa√Ī√≠a disponga del dinero para afrontar el pago, pero no que la empresa tenga solvencia financiera en un lapso prolongado en el tiempo.

En este caso, ¬Ņpor qu√© la empresa no ser√≠a solvente? Porque los activos con los que dispone no le producen la liquidez suficiente para afrontar pagos como el que acabamos de describir. Adem√°s es posible que, de esos $100.000 USD, una parte puedan ser activos que no sean tan sencillos de convertir en dinero, lo que tampoco contribuye a la solvencia financiera.

2. Empresa con solvencia, pero sin liquidez

En este caso, puede ocurrir que una compa√Ī√≠a sea solvente a largo plazo pero que, a corto plazo, no disponga de la liquidez necesaria para cumplir con sus deudas.

Aquí podríamos hablar de un momento circunstancial de impagos, lo que no significa que el negocio no sea solvente en un período prolongado en el tiempo.

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Importancia de la solvencia financiera

Si entiendes lo que es la solvencia financiera para una empresa, puedes vislumbrar lo necesario que es para tener una idea del devenir de tu negocio, ¬Ņno es as√≠? Conocer este dato te da una idea de su importancia y por qu√© debes tomar conciencia de este tipo de cuestiones.

Saber qué es la solvencia financiera sirve como un indicador muy valioso por los siguientes motivos:

  • Es un elemento importante en el que se fijan, tanto inversores como bancos, para conceder financiamiento a alguna empresa.
  • Si una compa√Ī√≠a no puede ser solvente, es posible que tenga dificultades para sobrevivir en un per√≠odo prolongado de tiempo.

Para que tu empresa pueda perdurar en el tiempo, debes fijarte en los ratios de solvencia, que te ayudar√°n a evaluar qu√© tan solvente resulta tu compa√Ī√≠a de cara a tus aspiraciones y mantener la viabilidad de tu negocio.

Taquillas de bancos
Fuente: Unsplash 2021

Tipos de solvencia financiera

Al momento de conocer sobre lo que es la solvencia financiera, debemos hacer una distinción entre dos clasificaciones puntuales:

1. Solvencia técnica

Si una compa√Ī√≠a cuenta con solvencia t√©cnica, entonces es que posee la suficiente capacidad para producir el financiamiento necesario para asumir sus pagos y deudas contra√≠das.

Es decir, son sus activos los que generan el flujo de efectivo necesario para hacerse cargo del pasivo en cuestión.

2. Solvencia efectiva

Con respecto a la solvencia efectiva, puede ocurrir que el negocio pueda afrontar sus obligaciones y pagos pendientes, pero debe vender activos o buscar alguna financiación aparte (como puede ser una ampliación de capital, por ejemplo).

En este caso, se trata de un tipo de solvencia que te indica lo solvente de una empresa, pero √ļnicamente a corto plazo, no a largo.

Lo ideal para una compa√Ī√≠a es contar con solvencia t√©cnica, pues lo ideal es que un negocio tenga la capacidad de asumir sus deudas, sin comprometer su patrimonio a largo plazo.

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¬ŅC√≥mo calcular la solvencia financiera de una empresa?

Para calcular lo que es la solvencia financiera, primero es muy importante que sepas calcular el flujo de caja. De esta forma, no sólo serás consciente de cuánto dispones a corto plazo, sino conocer lo que necesita tu negocio y evitar cualquier tipo de riesgo en contraer deudas que, quizá, no estés en capacidad de asumir.

Es por eso que vamos a usar diferentes fórmulas de lo que es la solvencia financiera para medir ambos tipos, tanto la técnica como la efectiva.

1. Ratio de solvencia

El ratio de solvencia es la fórmula que es capaz de medir la capacidad de una empresa para asumir las deudas que tiene pendientes. Esencialmente, se calcula de la siguiente manera:

Ratio de solvencia financiera = Activo / Pasivo

La fórmula de solvencia financiera indica que, por ejemplo, si tu empresa dispone de un ratio de solvencia de 2.5, podemos decir que tiene $2.5 USD en recursos, por cada $1 USD que tiene que pagar.

Ahora bien, ¬Ņexiste un ratio de solvencia √≥ptimo? Pues se dice que, si tienes entre $1.5 USD y $2 USD por cada $1 USD de deuda, se considera un valor √≥ptimo (por lo que en nuestro ejemplo, tu empresa puede tener alg√ļn problema).

Dinero en efectivo
Fuente: Unsplash 2021

2. Ratio de disponibilidad

Algo muy importante es que debes tomar en consideración todo los activos y pasivos de tu empresa. Eso sí, como no todo activo puede transformarse rápidamente en liquidez, este ratio de solvencia no podrá medir adecuadamente la solvencia técnica, por lo que debemos hacer un cálculo del ratio de disponibilidad.

El ratio de disponibilidad se calcula de la siguiente manera:

Ratio de disponibilidad = Caja / pasivo corriente

En este caso puntual, el valor ideal de este tipo de solvencia est√° ubicado entre el 0.2 y 0.3. En caso de que el resultado supere al 0.3, existe un exceso de liquidez, por lo que se puede invertir una cantidad mayor de dinero y demostrar que la empresa es lo suficientemente solvente.

Al hablar de lo que es la solvencia financiera, debemos estar consciente de la importancia que tiene este valor dentro de la estructura productiva, comercial y administrativa de tu compa√Ī√≠a. Si no tienes clara esta variable, no tendr√°s asegurado la cantidad de recursos a tu disposici√≥n para cumplir con las obligaciones de tu negocio.

La clave de conocer lo que es la solvencia financiera es que, toda compa√Ī√≠a deber√° asegurarse de ser solvente, siendo este un compromiso sostenido en el tiempo. Este acuerdo debe estar sustentado en dos elementos esenciales:

  • La gesti√≥n eficaz de los recursos a disposici√≥n
  • Una planificaci√≥n preventiva, con la cual se puedan detectar a tiempo posibles riesgos a futuro

Ahora que sabes la importancia de lo que es la solvencia financiera para tu compa√Ī√≠a, ¬Ņquieres saber m√°s acerca de lo que tenemos para ofrecerte? Pues te recordamos que, en Mundi, contamos con una soluci√≥n de factoraje financiero por tus facturas de exportaci√≥n, por lo que te invitamos a ponerte en contacto con nosotros. ¬°Recuerda que estamos para ayudarte!