Aprender qu√© son las razones financieras es una gran estrategia dentro del mundo de las finanzas. Gracias a estos indicadores, tendr√°s un panorama m√°s claro del estado econ√≥mico de tu compa√Ī√≠a y podr√°s tomar las decisiones pertinentes con respecto al mediano y largo plazo de la misma.

Para comenzar este artículo, debes saber que una razón es la relación matemática entre una cantidad determinada y otra. Por ese motivo, cuando hablamos de lo que son las razones financieras, nos referimos al vínculo entre dos variables puntuales de un estado financiero, que te servirá para entender mejor la economía de tu empresa.

En este post, te ense√Īamos qu√© son las razones financieras, la importancia que tiene este c√°lculo para tu compa√Ī√≠a, as√≠ como los tipos de f√≥rmulas que existen dentro del √°mbito financiero y empresarial.

¬ŅQu√© son las razones financieras?

Es probable que no sepas qu√© son las razones financieras. Pues bien, se tratan de peque√Īos indicadores que sirven para poder medir o cuantificar la realidad econ√≥mica de una entidad determinada.

Toda la informaci√≥n que puedas encontrar dentro de los estados financieros o producto de la contabilidad de tu empresa, debe pasar por un proceso de interpretaci√≥n y an√°lisis para la comprensi√≥n del estado econ√≥mico de esa compa√Ī√≠a. Por lo que una gran forma de hacer ese proceso es tomando en cuenta lo que son las razones financieras.

Estos indicadores financieros te servir√°n para poder realizar comparativas entre distintos per√≠odos contables de la compa√Ī√≠a y visualizar el comportamiento econ√≥mico de la misma en este per√≠odo de tiempo.

Con las razones financieras, no sólo tendrás la posibilidad de diagnosticar sucesos pasados y su impacto en el presente de la organización, sino también podrás permitirte hacer proyecciones a corto, mediano o largo plazo con relación al futuro económico de la entidad.

Adem√°s, las principales razones financieras te servir√°n para ejecutar acciones como las siguientes:

  • Identificar y reconocer situaciones puntuales y problemas potenciales sobre la estructura de la compa√Ī√≠a.
  • Evaluar la gesti√≥n y el desempe√Īo del negocio.
  • Tomar decisiones relevantes, relacionadas con el futuro financiero de la entidad.
  • Comparar entre compa√Ī√≠as de distintos tama√Īos y, tambi√©n con promedios de la industria.
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Fuente: Pexels 2021

Importancia de las razones financieras

Con s√≥lo hablar sobre lo que son las razones financieras, ya puedes hacerte una idea de lo importante que es tomar este recurso en consideraci√≥n. Incluso, en muchas ocasiones, la clave del √©xito o fracaso de una compa√Ī√≠a pasa por tomar en cuenta (o no) estos tipos de indicadores.

Para que comprendas la importancia de las razones financieras, te las detallamos a continuación:

1. Contextualiza la información

Las razones financieras son un factor a tener en cuenta dentro de cualquier compa√Ī√≠a por su capacidad de contextualizar la informaci√≥n.

Un aspecto muy importante que debes manejar, con relaci√≥n a lo que son las razones financieras, es que si los datos no son filtrados correctamente, no se interpretan de la forma adecuada o ni se toman en cuenta las circunstancias de la compa√Ī√≠a, no te servir√° de mucho la informaci√≥n que ofrecen los distintos estudios contables que realices.

Dentro de lo que son las razones financieras, tienes que tomar en cuenta distintas variables y cotejarlas con otros acontecimientos similares. Con una información contextualizada, podrás identificar tanto los fallos como los posibles aciertos que puedas tener en un emprendimiento.

2. Ayuda a la toma de decisiones

Al hablar de lo que son las razones financieras, debemos destacar que son de las principales metodologías de análisis del mundo de las finanzas, ya que tienen una gran incidencia en cuanto a la toma de decisiones de una empresa puntual.

B√°sicamente, porque los √≠ndices financieros son los que reflejan, de forma exacta, la realidad de un negocio, as√≠ que los responsables de la compa√Ī√≠a tienen un alto margen para tomar las decisiones que crean convenientes, con base en su realidad.

3. Determina los riesgos potenciales

Algo que debes tener presente en el mundo de las finanzas es que el riesgo no es bueno o malo. El error pasa por no saber que el riesgo existe y, lo peor, sería no monitorearlo.

Pues para ello est√°n lo que son las razones financieras, ya que la informaci√≥n que contienen estos indicadores puede ser expresada en funci√≥n de t√©rminos como el riesgo y el retorno, lo que ayuda a tener una visi√≥n m√°s clara del apartado econ√≥mico de tu compa√Ī√≠a.

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Tipos de razones financieras

Cuando hablamos de los tipos de razones financieras, debemos se√Īalar que no existe un indicador √ļnico. La mayor parte de las fuentes acad√©micas y los expertos en el sector se√Īalan la existencia de 4 tipos, que se clasifican en grupos y analizan aspectos diferentes de la estructura empresarial.

¬ŅQuieres saber cu√°les son los tipos de razones financieras?:

1. Razones de liquidez

Este tipo de razón está ligada a lo que significa liquidez financiera. Por medio de este indicador, tendrás la posibilidad de identificar el índice o grado de liquidez que posee tu empresa.

¬ŅQu√© factores debes tomar en cuenta al hablar de razones de liquidez? Principalmente:

  • Activo corriente: aquel que puede convertirse en dinero f√°cilmente y darle mayor liquidez a la empresa.
  • Pasivo corriente: tambi√©n conocido como lo que es pasivo circulante, son las obligaciones de pago y deudas a corto plazo.

Hay varios indicadores financieros de liquidez que debes tomar en cuenta para calcular este tipo de razón.

Razón corriente

Es uno de los cálculos más fáciles de realizar dentro de lo que son las razones financieras. Basta con que realices la siguiente operación:

Activos corrientes/pasivos corrientes

Si el resultado es mayor o igual a 1, m√°s posibilidades tiene tu empresa de poder cancelar sus deudas a corto plazo. Esto es se√Īal de que los activos son mayores a los pasivos, lo que te permitir√≠a afrontar las obligaciones de pago a corto plazo.

Sin embargo, si calculas la razón corriente y observas que la situación es la inversa (que el resultado sea menor a 1 y que los pasivos superan a los activos), entonces es posible que exista un problema para hacer frente a los pagos más urgentes.

Aunque puedas pensar que lo mejor es tener una razón corriente muy superior a 1, no es así. Si el promedio es muy elevado, puede ocurrir que tengas exceso de liquidez, lo que puede generar una pérdida de rentabilidad, o que tienes activos ociosos (en este caso, harías bien en comparar tu indicador con el de otros promedios del sector).

Prueba √°cida

Un indicador financiero que es capaz de medirla capacidad de una entidad para cubrir deudas a corto plazo, con la salvedad de que se excluyen los activos corrientes de menor liquidez (usualmente los inventarios, aunque no necesariamente es así). Esto quiere decir que se elimina el activo más complejo de vender, del total de activos a corto plazo.

La fórmula es simple:

Activos corrientes - Los activos corrientes de menor liquidez o inventarios/Pasivos corrientes

Capital de trabajo neto operativo (KTNO)

Este valor determina el nivel de inversi√≥n de la compa√Ī√≠a en un corto plazo. Tambi√©n tiene una f√≥rmula muy sencilla de calcular:

Activo corriente operacional - Pasivo corriente operacional

Este indicador financiero, al igual que los anteriores, te ayuda a comprender cómo está la salud financiera de tu empresa.

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Fuente: Pexels 2021

2. Razones de endeudamiento

Cuando hablamos de las razones financieras, no podemos dejar pasar este indicador, pues es fundamental para cualquier compa√Ī√≠a que desee mantenerse en el tiempo.

Como debes haber adivinado, la raz√≥n de endeudamiento te permite conocer acerca de las deudas de la compa√Ī√≠a y saber si la misma est√° en capacidad de poder asumirlas. Para ello, mide las deudas con la proporci√≥n de los activos que fueron financiados por los socios (o por terceras partes) y se calcula de la siguiente forma:

Deuda financiera/Activos totales

Ahora, en el caso de las pymes, la situaci√≥n cambia. Para calcular la raz√≥n de endeudamiento de una peque√Īa o mediana empresa, debe incluirse la raz√≥n pasivo capital, que se encarga de medir el nexo entre activos financieros de los socios o terceros.

El c√°lculo es:

Pasivo a largo plazo/Capital contable

3. Razones de rentabilidad

En el marco de lo que son las razones financieras, los indicadores de rentabilidad te ayudan con la medici√≥n del margen de rentabilidad de tu compa√Ī√≠a. Para ello eval√ļa aspectos como los siguientes:

  • Activos que posee
  • Ventas
  • Capital que aportan los socios

En la razón de rentabilidad, encontramos 3 márgenes definidos:

Margen bruto de utilidad

Este √≠ndice financiero aplica para la medici√≥n del porcentaje √ļtil, una vez sean canceladas la mercanc√≠a o la existencia disponible.

Se calcula con la siguiente fórmula:

Utilidad bruta/Ventas

Margen de utilidades operacionales

Son aquellos que se encargan de medir el porcentaje de utilidad de cada una de las ventas, mediante el cual se resta el coste a los gastos financieros generados.

La fórmula es:

Utilidad operacional/Ventas

Margen neto de utilidades

Este indicador financiero es calculable, restando los gastos aplicables de las operaciones al valor real de las ventas. Y su fórmula es muy similar a las anteriores.

Para obtener esta razón financiera de rentabilidad, la fórmula es:

Utilidad Neta/Ventas
mujer realiza un c√°lculo
Fuente: Pexels 2021

4. Razones de cobertura

Tomando en cuenta lo que son las razones financieras, debemos aclarar que los indicadores de cobertura permiten conocer las capacidades de las compa√Ī√≠as para hacer frente a las obligaciones adquiridas, especialmente las que puedan hacer peligrar su salud financiera.

Para calcular las razones de cobertura, debemos tomar en cuenta lo que es la cobertura total del pasivo. Este indicador abarca la capacidad de una empresa para cubrir el costo financiero de los pasivos (es decir, los intereses), así como el abono del capital de las deudas contraídas.

Este indicador financiero se calcula mediante la división de la utilidad, antes de intereses e impuestos, entre los intereses y abonos a capital de lo que será el pasivo.

Dentro de lo que son las razones financieras, el indicador de cobertura determina si el negocio podr√° hacer frente o no al costo financiero de todos sus intereses, mientras abona el capital de sus deudas.

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Y hemos llegado al final de nuestro post sobre qu√© son las razones financieras. Si por casualidad tienes dificultades en cuanto al tema de liquidez en tu compa√Ī√≠a exportadora, recuerda que en Mundi contamos con un servicio especial de factoraje financiero. Sin necesidad de complejos tr√°mites burocr√°ticos, te brindamos el pago de tus facturas de exportaci√≥n y podr√°s adelantar cuentas por cobrar, disponiendo de efectivo inmediato.

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